无锡尚德2014年光伏组件销售量将达1.5GW

摘要：无锡尚德重整计划草案披露，顺风光电将作为重整方完成重组流程后，按照相关规定将支付30亿元现金，收购股权并解决无锡尚德相关费用与债务的清偿。

历时大半年的无锡尚德破产重整案终于告一段落，债权人已批准以人民币30亿元的对价将无锡尚德出售给顺风光电。无锡尚德是尚德电力在国内的主要资产。

来自无锡市人民政府新闻办公室官方微博“无锡发布”11月12日的消息显示，当日无锡尚德重整案第二次债权人大会召开。504家债权人代表及无锡尚德的股东太阳能电力系统有限公司的代表参加了本次会议。重整计划草案获得五个表决组一致通过，顺风光电被确定为战略投资人。

无锡尚德重整计划草案披露，顺风光电将作为重整方完成重组流程后，按照相关规定将支付30亿元现金，收购股权并解决无锡尚德相关费用与债务的清偿。重整条件下的普通债权清偿比例提升至31.55%。此外，在无锡尚德重整计划获得人民法院裁定批准后两年内，重整方除收购资金外，计划另外根据无锡尚德的发展需要投入不少于30亿元的资金，用于技术改造和增资扩产等。也就是说，顺风光电接盘无锡尚德需要的资金至少达到60亿。

此前曾有与顺风光电管理层进行过接触的人士告诉记者，对于收购无锡尚德，顺风光电有意向寻求财务投资者合作，顺风光电会寻求控股，但占股不超过60%。

顺风光电当天发布公告，重整计划须待无锡市中级人民法院批准及或修改(如有)后方可作实。

无锡尚德破产重组管理人清算组组长杨二观称，重整后的无锡尚德在未来经营中继续沿用“尚德”品牌，专注光伏电池组件的开发、生产和销售。并表示利用重整方自身开发电站的优势，每年可以保证采购无锡尚德1-2GW的组件，再加上欧盟500MW左右配额的有效利用，美国市场和日本市场每年约200-500MW的销量，以及国内及其他市场每年至少200-500MW的销量，预测无锡尚德2014年的组件销售量将达1.5GW左右。

顺风光电收购无锡尚德的重要逻辑就是通过其下游电站项目储备带动组件销售，但国泰君安分析师盛骅向财新记者分析，“对顺风光电的帮助不会非常大。做电站的话语权比较大，并不一定需要收购产品，顺风光电完全可以集中资源做电站。跟尚德的整合，对成本下降帮助有限。”

从此次债权人大会披露的情况看，无锡尚德目前的总债务约为95亿元。国家开发银行股份有限公司和中国银行股份有限公司无锡高新技术产业开发区支行位列债权金额前两位，经审核确认分别为23.73亿元和17.56亿元。

在上市的尚德电力部分，由于未能及时披露2012年财报，纽约证券交易所11月7日发布声明称，尚德电力已正式进入退市程序，其美国存托股票在11日开盘前暂停交易。

10月14日，因不满尚德电力的重整计划，部分可转债持有人向美国纽约一家法院呈交了起诉状，寻求迫使尚德电力在美国进入强制破产程序。

11月6日，尚德电力主动向开曼群岛大法院提交了进行临时清盘的申请，以避开被美国法院强制破产。9日，这一申请获批。尚德电力公告称，来自普华永道会计师事务所的重组专业人士也已经被任命，并将与公司的董事会合作来继续推进公司的重组。

无锡市国联发展(集团)有限公司(下称无锡国联)对于无锡尚德的收购方案尽管未获成功，但仍然在尚德电力重组中扮演着重要角色。10月30日，尚德电力公告称收到无锡国联投资意向书，后者将以不少于1.5亿美元现金的形式对尚德进行股权投资，以支持全面重组和恢复尚德的财务和运营。此外，无锡国联计划以各利益相关方满意的条款和条件，将其太阳能相关资产和其他资产注入尚德，并/或与尚德成立合资公司或达成类似的协议，来充分利用尚德的全球平台、分销渠道和其他协同效应。

这种做法被行业人士视作从上市资产层面避免海外债权人强制尚德电力破产。